行业多元，专注企业 — 深耕美国资本市场。
我们是一家实行基本面投资的私募投资合伙，在纪律严明的风险框架下，以研究驱动、长期持有具备持久力的美国企业。
我们是谁
安塔利亚投资基金（AIFLP）成立于 2021 年，是一家注册于马萨诸塞州的有限合伙企业。我们奉行行业多元化、长期投资理念，基于基本面研究，重点关注企业质量、估值纪律和再投资空间。
基本面研究
关注企业质量、持久优势、估值与下行情景。
组合纪律
分阶段部署，结合流动性与风险敞口确定仓位。
共同投资
普通合伙人、主要负责人及家庭资本与LP共同投资，不享有优先流动性安排。
基金概览
- 架构：马萨诸塞州有限合伙；管理人／普通合伙人为 Antalya Management LLC（德州）。
- 聚焦：基本面驱动、偏多头的美国公开股票投资。
- 研究：约800家精选公司，覆盖11个板块和约80个行业。
- 报告：由基金行政管理机构编制月度报告，按季度提供，并召开年度合伙人会议。
投资理念
我们在美国资本主义体系下运作，相信持久型企业和审慎的资本配置能驱动长期价值创造。我们的经济学驱动理念将资金投向在内部框架中得分较高的企业——经济性、持久性（护城河）、治理与激励、估值不对称性以及资产负债表韧性。我们避免“成长”或“价值”等简单的风格标签，注重证据，并力求在多年而非季度的维度实现税后复利。
经济性优先
持续的单位经济、增量资本回报与现金创造。
持久性（护城河）
可延展的竞争优势与再投资跑道。
治理与激励
所有者导向的资本配置与激励一致性。
估值与不对称性
在期望收益与下行偏斜有利时行动。
研究、实施与复核
发现与深入研究
自研“星座”框架组织包括 Value Line 在内的多年基本面数据，支持研究线索发现和企业分析。
分阶段建仓
仓位结合投资确信度、估值支持、流动性及组合风险预算确定，并复核板块和主题重叠，关注非预期集中度。
保持灵活性
估值偏高时可提高现金及现金等价物储备；风险收益关系改善时，可更积极地部署资本。
复核风险
内部工具支持持仓监测、业绩测算及风险复核。运用期权时，关注权利金损失、波动率、时间衰减及经济风险敞口。
创始人主导的管理
基金经理将技术与系统领域经验融入基本面研究，并以个人资本与有限合伙人共同投资。
Jake Xu（徐军）
创始人兼投资组合经理
科技行业资深人士，后转为全职投资者。以长期、基本面为导向领导研究与组合构建。
专业服务机构
- 独立基金行政管理机构负责净值计算与报告
- 独立会计师负责合伙企业税务（表格 1065 / K‑1）
- 机构级经纪与托管
- 年度独立审计
重要说明
- 本网站仅供信息参考。任何发行仅通过最终发行文件进行，并仅在合法的情况下开展。
- 投资者资格、各类别经济条款及流动性权利，以适用的最终文件及普通合伙人的审核为准。
- 投资者门户仅供获批的有限合伙人及授权管理人员使用。
- 所有投资均存在本金损失风险。期权可能损失全部已付权利金；对冲可能不完全有效或失效。
- 期权、衍生品及保证金融资可能带来杠杆、融资成本、流动性风险和更高波动。风险管理不保证避免损失。
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